Self Constructed Asset

Self Constructed Asset

Bagaimana perlakuan akuntansi untuk Self Constructed Asset

Definisi
=> aset yang dibuat sendiri oleh perusahaan.
Contoh paling mudah adalah inventory. Namun, tidak hanya itu, karena terkadang perusahaan juga membuat aset tetapnya sendiri, contoh: pembangunan gedung kantor, pembuatan mesin produksi, dan sebagainya.

Biaya-biaya dari self constructed asset:

1. Direct Material
2. Direct Labour
3. Fixed Overhead Cost
4. Variable Direct Cost
5. Interest Cost?

Untuk biaya nomor 1-4 dapat dipelajari lebih lanjut di subject Cost Accounting.
Bagaimana dengan beban bunga dari pinjaman yang diambil untuk membiayai pembuatan aset perusahaan?
Sebagian beban ini dapat dikapitalisasi.

Langkah-langkah kapitalisasi beban bunga self constructed asset

1. Qualifying asset
2. Capitalization period
3. Amount to capitalize

Qualifying Asset (Syarat)
Kapitalisasi beban bunga dapat dilakukan untuk aset-aset yang membutuhkan periode waktu persiapan yang cukup lama hingga akhirnya aset dapat digunakan atau dijual.

Capitalization Period (Periode Kapitalisasi)
Periode kapitalisasi dimulai ketika tiga keadaan ini dipenuhi:

1. Biaya-biaya untuk aset sedang dikeluarkan
2. Aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset sudah dalam persiapan.
3. Beban bunga sedang terjadi. 

Amount to capitalize (Jumlah yang dapat dikapitalisasi)
Yang dapat dikapitalisasi hanya sebatas yang lebih rendah dari beban bunga yang sebenarnya terjadi dan avoidable interest.
Avoidable interest adalah jumlah beban bunga yang dapat dihindari oleh perusahaan jika perusahaan tidak mengeluarkan beban-beban untuk aset yang sedang dibuat.
Pinjaman yang diambil perusahaan dibagi menjadi dua:
1. Specific Construction Debt
 Pinjaman ini diambil khusus untuk pembuatan aset tersebut.
2. Other Debt
Langkah Perhitungan:

1. Menghitung jumlah weighted-average accumulated expenditure
2. Menghitung jumlah interest periode itu 
3. Menghitung capitalized interest

Contoh simple dapat dilihat di Intermediate Accounting Edition 1 (Kieso, Weygant, Warfield) page 518-519.

Contoh lain:
Problem 10-6 Intermediate Accounting Edition 1 (Kieso, Weygant, Warfield) page 552.
Solution:
Info:
- Pembuatan pabrik baru Cho.
- Biaya dikeluarkan mulai Des 2010, yaitu:
   + Biaya pembelian tanah: (Yen)
      harga tanah: 139.000
      biaya survey: 2.000
      polis asuransi: 4.000
      biaya pembersihan bangunan lama (net): 2.000
      Total biaya tanah: 147.000

   + Biaya pembangunan gedung: (Yen)
      bayar arsitek: 30.000
      bayar ijin bangun: 3.000
      Total biaya bangunan: 30.000

- Biaya pembangunan yang dikeluarkan pada tahun 2011:
      Mar 1   240.000 yen
      May 1  330.000 yen
      July 1     60.000 yen

- Pinjaman yang diambil:
  Yen 600.000, 10 tahun, 8%
Pembangunan selesai 1 Juli 2011.
Q: Saldo Tanah, Bangunan dan Interest Exp tahun 2010, 2011.

Answer:
Year 2010.
Weighted Average Expenditure Tanah dan Bangunan = Total biaya x 1/12 (1Des-31 Des 2010)
WAE Tanah= 147.000 x 1/12 = 12.250
WAE Bangunan = 33.000 x 1/12 = 2.750
Total WAE = 15.000

Avoidable Interest 2010 = 15.000 x 8% = 1.200 
Avoidable interest untuk tanah = 12.250/15.000 x 1.200 = 980
Avoidable interest untuk bangunan = 2.750/15.000 x 1.200 = 220

Actual interest cost 2010 = 8% x 1/12 x 600.000 = 4.000 (lebih besar dari avoidable interest)
Interest Expense = Actual interest cost - Capitalized interest = 4.000 - 1.200 = 2.800

Journal:
Des 1, 2010
  Land                       147.000
  Building                   33.000
     Cash                                   180.000

Des 31, 2010
  Land                            980
  Building                      220
  Interest Expense      2.800
      Interest Payable                    4.000

Year 2011
Weighted Avg Expenditure untuk biaya konstruksi:
Mar 1, 2011 = 5/ 12 x 240.000 = 100.000
(5 bulan terhitung: Maret, April, Mei, Juni, Juli)
May 1, 2011 = 3/12 x 330.000 = 82.500
July 1, 2011 = 0/12 x 60.000 = 0
(0 bulan karena: pembangunan sudah selesai, biaya untuk aset sudah berakhir)

Total WAE biaya konstruksi = 182.500
Avoidable Interest = 182.500 x 8% = 14.600
Actual Interest hingga 1 July 2011 = 6/12 x 8% x 600.000 = 24.000 (lebih besar dari avoidable interest)

Jurnal:
Des 31, 2011:
  Building                      14.600
  Interest Expense           9.400              
      Interest Payable                 24.000


Source: Chapter 10 Intermediate Accounting Edition 1 (Kieso, Weygant, Warfield)
Solution of exercise: prepared by blog author.